티스토리 뷰
37년 만에 최고치 기록한 엔화 환율, 그 이유와 투자 방법
안녕하세요, 여러분! 오늘은 7월 첫째 주에 화제가 된 엔화 환율에 대해 알아보려고 해요. 지난 금요일 달러 대비 일본 엔화 환율이 161엔을 돌파하면서 1986년 이후 약 37년 만에 최고치를 기록했어요. 이는 달러 대비 엔화의 가치가 하락하고 있다는 것을 의미합니다.
왜 엔화 가치가 하락했을까요?
가장 큰 요인은 미국과 일본의 기준금리 차이에요. 미국은 인플레이션 해결을 위해 2022년 초부터 금리 인상을 시작했어요. 2022년 1월에 0.25%였던 기준금리는 현재 5.50%까지 크게 인상됐어요. 반면, 일본은 오랜 기간 극심한 디플레이션을 겪어왔고, 많은 기업들과 가계가 부채를 가지고 있어서 함부로 금리를 인상할 수 없었어요.
미국과 일본의 금리 차이
미국의 기준금리가 일본의 기준금리보다 높다는 것은 엔화를 보유했을 때보다 달러를 보유했을 때 더 많은 이자를 받을 수 있다는 것을 의미해요. 따라서 달러의 수요가 증가하게 되고, 이는 엔화 환율 하락으로 이어집니다. 특히 연초 연준이 3번의 금리 인하를 단행할 것으로 전망됐으나 이제 1~2번의 금리 인상이 가장 유력해지면서 엔화 환율 약세 지속 전망이 우세해졌어요.
일본의 대응
일본 재무부는 '빠르고 일방적인 움직임은 바람직하지 않다'고 언급하며, '필요한 조치를 취할 것'이라고 말했어요. 일본 정부는 34년 만에 최저치를 기록한 지난 4월에 환율 방어를 위해 9조 7,880억 엔을 매입한 바 있어요.
엔화 환율의 영향과 투자 방법
엔화의 가치가 하락하면 수입품의 가격이 상승해 국민들의 생활이 어려워질 수 있어요. 그러나 일본 수출 제품의 해외 가격이 상대적으로 낮아져 수출 기업들에게는 큰 도움이 될 수 있죠. 실제로 토요타, 소니와 같은 수출 기업들은 엔화 약세에 힘입어 역대급 실적을 기록했어요. 이에 따라 일본 니케이 225 지수는 1990년 초 버블 경제 이후 30년 만에 최고치를 갱신하기도 했어요.
ETF 투자 방법
국내 ETF
- TIGER 일본니케이225: 일본 동경거래소에 상장된 유동성 높은 225개 주식을 추적해요. 세부 구성 종목으로는 유니클로의 모기업 패스트 리테일링이 약 10%로 가장 많은 비중을 차지하며, 도쿄 일렉트론, 소프트뱅크 어드반테스트 등이 포함되어 있어요.
- TIGER 일본엔선물: 엔화 환율 ETF로, 한국거래소에서 거래되는 원엔 선물을 추종해요. 엔화 가치가 상승 반전할 것으로 전망할 때 투자하기 적합한 상품입니다.
미국 ETF
- FXY (Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust): 달러 대비 엔화 가치를 추종하는 ETF예요.
- YCS (ProShares UltraShort Yen -2x Shares): 엔화 환율 하락이 지속될 것으로 전망할 때 투자하기 적합한 상품으로, 엔화 가치 하락의 2배를 추종해요.
이번에는 엔화 환율 전망과 투자 방법을 확인해 봤어요. 일본 증시와 환율이 모두 극단에 있는 만큼 투자에 유의가 필요해요.